Comcast هي شركة كبيرة جدًا تتجاوز ما هو واضح لتوفير خدمات الكابلات للجماهير ، وهي الآن في طور الاستحواذ على NBC.
في العام الماضي ، عندما كان الاقتصاد في الخزان وكان "جو السباك" خائفًا على وظيفته وقلص إنفاقه ، كان كومكاست قد أعد نفسه للنجاة من عدم الاستقرار الاقتصادي. في عام 2008 ، حققت Comcast حصة من الأرباح بلغت 0.91 سنتًا ، وهو ما يعادل إيرادات قدرها 34.3 مليار دولار. لقد حققوا ربحًا إجماليًا يزيد قليلاً عن 20 مليار دولار وكان صافي دخلهم المعلن 2.5 مليار دولار.
مع شراء كومكاست لشركة إن بي سي يونيفرسال للحصول على حصة أغلبية ، فإن ذلك يترك الشركة الأم ، جنرال إلكتريك ، بحصة ملكية بنسبة 49٪ ، وتدفع كومكاست لشركة جنرال إلكتريك حوالي 6.5 مليار دولار نقدًا و 7.25 مليار دولار في البرمجة لهذه الحصة البالغة 51٪. لا تزال جنرال إلكتريك تسيطر على بقية الشركة ، التي تقدر قيمتها بـ 30 مليار دولار في الصفقة المعقدة.
العناصر الرئيسية للصفقة هي كما يلي:
• سوف تقترض NBCU ما يقرب من 9.1 مليار دولار من جهات إقراض خارجية وتوزع الأموال النقدية على GE.
• سيتم المساهمة في المشروع المشترك الجديد الذي تبلغ قيمته NBCU 30 مليار دولار. ستساهم Comcast بأعمال البرمجة وبعض العقارات الأخرى بقيمة 7.25 مليار دولار.
• سوف تستحوذ جنرال إلكتريك على حصة Vivendi البالغة 20٪ في NBCU مقابل 5.8 مليار دولار. ستشتري GE ما يقرب من 38 ٪ من حصة Vivendi (أو ما يقرب من 7.66 ٪ من جميع أسهم NBCU القائمة) من Vivendi مقابل 2 مليار دولار في سبتمبر 2010 ، إذا لم يتم إغلاق صفقة Comcast بحلول ذلك الوقت. ستحصل GE على النسبة المتبقية البالغة 62٪ من حصة Vivendi (أو ما يقرب من 12.34٪ من جميع أسهم NBCU القائمة) مقابل 3.8 مليار دولار عند إغلاق الصفقة.
• ستدفع Comcast مبلغ 6.5 مليار دولار أمريكي نقدًا لشركة GE تقريبًا مع مراعاة بعض التعديلات بناءً على الأحداث المختلفة بين التوقيع والإغلاق.
• ستكون الشركة الجديدة مملوكة بنسبة 51٪ لشركة Comcast و 49٪ مملوكة لشركة GE.
• تتوقع جنرال إلكتريك تحقيق 9.8 مليار دولار نقدًا قبل خصم الضرائب قبل تخفيض الديون ورسوم المعاملات وبعد شراء حصة Vivendi. تتوقع GE أن تحقق ما يقرب من 8 مليارات دولار نقدًا بعد سداد ديون NBCU الحالية ورسوم المعاملات.
• يحق لشركة جنرال إلكتريك أن تختار التسبب في قيام المشروع المشترك باسترداد نصف حصتها في السنة 3 ½ وفوائدها المتبقية في السنة 7. ستخضع التزامات المشروع المشترك لإكمال تلك المشتريات لنسبة الرافعة المالية للمشروع لا تتجاوز 2.75X EBITDA والمشروع مستمران في الاحتفاظ بتصنيفات الدرجة الاستثمارية. تمتلك Comcast أيضًا حقوقًا معينة لشراء حصة GE في المشروع في أوقات محددة. ستتم جميع هذه المعاملات بعلاوة قدرها 20٪ على قيمة السوق العامة مع مشاركة 50٪ في الاتجاه الصعودي فوق التقييم الختامي.
• إلى الحد الذي لا يلزم فيه المشروع المشترك لتلبية طلبات الاسترداد الخاصة بشركة جنرال إلكتريك ، ستوفر كومكاست دعما يصل إلى 2.875 مليار دولار كحد أقصى لاسترداد القيمة الأولى وإجمالي دعم يبلغ 5.750 مليار دولار.
يُنظر إلى هذه الخطوة على أنها إجراء وقائي ضد العدد المتناقص المحتمل لمشتركي تلفزيون الكابل ، حيث يتدفق المزيد والمزيد من الناس على الإنترنت للترفيه ، أو تريد Comcast ببساطة امتلاك المزيد من الأفلام والبرامج التلفزيونية.
كما هو الحال ، تقدم هاتان الشركتان بشكل فردي محفظة رائعة في محفظة جماعية أكثر إثارة للإعجاب.
تشمل الأجزاء المختلفة من NBC
- أحسنت،
- CNBC ،
- Hulu (مشروع مشترك مع Fox Entertainment Group و ABC)
- iVillage
- تلفزيون الكابل MSNBC ،
- MSNBC.com ،
- أخبار إن بي سي ،
- مجموعة NBC Universal Television Group ،
- ان بي سي ،
- NBC.com ،
- كوبو
- سيفي ،
- استوديوهات Telemundo التلفزيونية ،
- قناة الطقس،
- منتجع يونيفرسال أورلاندو في أورلاندو ، فلوريدا
- يونيفرسال ستوديوز فلوريدا
- يونيفرسال ستوديوز هوليوود في يونيفرسال سيتي ، كاليفورنيا
- يونيفرسال ستوديوز اليابان في أوساكا
- جزر المغامرة العالمية
- شبكة الولايات المتحدة الأمريكية ،
- Wet 'n Wild - أورلاندو
تشمل شبكات NBC العالمية العالمية:
- الشارع الثالث عشر ،
- ستوديو يونيفرسال ،
- قناة عالمية ،
- القنوات المميزة الدولية (غير الأمريكية) ،
- أفلام 24 ،
- تلفزيون ديفا ،
- KidsCo (مشروع مشترك).
1 2